Négociation et documents de transaction pour levées de fonds, acquisitions et sorties
Chaque clause définit le résultat
Dans chaque transaction, la documentation définit les résultats. Les évaluations, le contrôle, la gouvernance et les protections dépendent tous de la manière dont les accords sont rédigés et négociés.
Chez dups, nous gérons l'éventail complet des documents relatifs aux transactions de fusions et acquisitions, des feuilles de conditions aux dossiers de clôture, en veillant à ce que chaque clause reflète vos intentions financières et vos objectifs stratégiques. Notre approche allie précision financière et profondeur juridique. Qu'il s'agisse de lever des capitaux, d'acquérir une entreprise ou de vendre votre entreprise, nous nous assurons que vos documents de transaction protègent vos intérêts, correspondent à votre évaluation et font avancer la transaction.
Pourquoi les documents de transaction sont importants
Les documents relatifs aux transactions ne sont pas seulement administratifs ; ils constituent l'ADN de votre transaction. Des documents mal rédigés ou mal alignés peuvent entraîner une dilution ou une perte de contrôle involontaire, des conflits de gouvernance après la clôture, des responsabilités cachées ou de faibles représentations, ainsi que des retards et des renégociations sous pression.
Notre équipe intègre la structure des transactions, la rédaction juridique et les implications financières dès le premier jour. Cela signifie que chaque paragraphe de votre fiche de conditions, SPA ou SHA reflète à la fois l'économie et la gouvernance que vous vouliez, sans surprise par la suite.
Notre approche : de la négociation à la signature
Nous gérons le cycle de vie complet de la documentation pour les opérations de fusions et acquisitions et de levée de fonds.
1. Négociation du cahier des charges
La feuille de conditions donne le ton à la transaction. Nous harmonisons la valorisation, les droits des investisseurs et les conditions de gouvernance avant que les avocats ne commencent à les rédiger. Pour les fondateurs, nous protégeons, contrôlons et minimisons la dilution. Pour les acheteurs, nous garantissons flexibilité et protection contre les baisses. Pour les vendeurs, nous optimisons la certitude de la valorisation et la clarté après la clôture.
2. Documentation sur les transactions
Nous rédigeons, révisons et négocions tous les documents clés, en veillant à la cohérence entre le texte juridique et la logique financière. En fonction de votre type de transaction, cela inclut :
Levées de fonds : feuilles de conditions et contrats de souscription, pactes d'actionnaires, billets convertibles ou coffres-forts, plans d'options d'achat d'actions.
Acquisition (côté acheteur) : lettres d'intention (LOI), contrats d'achat d'actions (SPA) ou contrats d'achat d'actifs (APA), calendriers de déclarations et de garanties, clauses d'earnout ou de financement du vendeur.
Vente ou sortie de l'entreprise (côté vente) : mémorandums d'information et accords de confidentialité, documentation de la salle de données, étapes de négociation et de réalisation du SPA, documentation de clôture et d'entiercement.
3. Coordination de clôture
Nous coordonnons les réponses de due diligence, la logistique des signatures, les transferts de fonds et les listes de contrôle de clôture. Tout est aligné : les termes juridiques, le modèle financier et les mécanismes de clôture.
Qu'est-ce qui différencie les dups
La plupart des conseillers en fusions et acquisitions s'arrêtent à la valorisation. La plupart des avocats s'arrêtent à la formulation. Chez Dups, les deux travaillent ensemble au sein d'une même équipe.
Expertise intégrée : les conseillers juridiques et financiers collaborent de la première ébauche à la signature finale. État d'esprit axé sur la rapidité des transactions : nous vous protégeons sans recourir à des conseils juridiques excessifs. Expérience concrète : nous avons négocié des deux côtés ; nous savons où les investisseurs poussent et où vous pouvez vous y opposer. Précision et pragmatisme : chaque clause a un but. Chaque document vous rapproche de la clôture.
Notre mission : conclure votre transaction de manière sûre, efficace et selon vos conditions.
Principaux produits livrables
Nous produisons une documentation prête à l'emploi adaptée à votre offre :
- Rédaction et négociation de feuilles de conditions ou de lettres d'intention
- Convention d'achat d'actions (SPA) ou convention d'actionnaires (SHA)
- Instruments convertibles Note ou SAFE
- Structuration des garanties et des indemnités
- Conception du plan d'options d'achat d'actions
- Structuration de l'entiercement et des earnout
- Liste de contrôle de clôture et dossier de documentation
Tous les documents sont adaptés à votre offre, pas de modèles, pas de complexité inutile.
Les deux. Nous gérons les modifications, les cycles de négociation et le positionnement stratégique avec les contreparties, en veillant à ce que chaque clause soutienne vos objectifs d'entreprise.
Absolument. Nous coordonnons souvent avec d'autres conseillers, en veillant à l'alignement et en évitant les travaux en double.
Pour les levées de fonds : 4 à 6 semaines entre le term sheet et la signature. Pour les deals M&A : 6 à 10 semaines selon la due diligence et la complexité.
Nous partons de cadres éprouvés élaborés sur des dizaines de transactions, mais nous adaptons chaque document aux spécificités de votre opération, sans jamais copier‑coller de contrats.
Oui. Nous effectuons des revues d'alerte ou des analyses complètes des écarts de vos contrats existants pour identifier les risques avant de signer ou de lever des fonds.
Sécurisez votre accord. Simplifiez la paperasse.
Bénéficiez d'une équipe intégrée qui prend en charge à la fois les chiffres et le texte juridique, afin que vous puissiez vous concentrer sur la clôture.
