Conseil en M&A côté acheteur : acquérir avec clarté, confiance et contrôle

Des acquisitions stratégiques bien faites

L'acquisition d'une entreprise n'est pas seulement une transaction financière ; c'est une décision stratégique qui façonne votre avenir. Bien menée, elle accélère la croissance, renforce les capacités et crée une réelle valeur. Mal fait, cela fait perdre du temps, du capital et de la concentration.

Chez dups, nous vous aidons à acquérir avec clarté et maîtrise. Notre service de conseil en fusions et acquisitions côté acheteur intègre une expertise juridique, financière et stratégique pour gérer votre acquisition, de la sélection de la première cible à l'intégration après la clôture. Nous veillons à ce que chaque étape (analyse, négociation, documentation et clôture) soit conforme à vos objectifs commerciaux et à votre propension au risque.

Pourquoi les fusions et acquisitions côté acheteur nécessitent des conseils d'experts

Chaque acquisition est complexe, non seulement en raison des chiffres, mais aussi en raison des inconnues. Vous êtes confronté à une incertitude en matière de valorisation, à des passifs cachés, à des contrats complexes et à des négociations dans lesquelles le vendeur en sait plus que vous.

La plupart des entreprises essaient de gérer leurs affaires avec des conseillers distincts : consultants financiers, avocats et comptables travaillant en silos. C'est là que les offres ralentissent ou s'effondrent.

Chez dups, nous réunissons tout cela : une équipe intégrée, un processus, un objectif (acquérir avec précision). Nous combinons l'analyse financière, la diligence juridique et la stratégie de négociation pour vous donner une vue à 360 degrés de chaque transaction.

Notre approche des fusions et acquisitions côté acheteur

1. Planification stratégique et définition des objectifs

Nous commençons par comprendre votre stratégie d'acquisition : ce que vous essayez d'atteindre (nouvelles fonctionnalités, expansion géographique, technologie ou talents). À partir de là, nous définissons les critères d'acquisition (secteur, taille, géographie, synergies) et construisons un pipeline de cibles potentielles.

Nous vous aidons à évaluer l'adéquation stratégique et à hiérarchiser les objectifs qui créent de la valeur à long terme, et non du bruit à court terme.

2. Évaluation des objectifs et due diligence

Une fois qu'une cible est identifiée, notre équipe financière évalue ses fondamentaux : qualité du chiffre d'affaires, stabilité des flux de trésorerie, concentration de la clientèle et hypothèses de croissance. Parallèlement, notre équipe juridique examine les contrats, la propriété intellectuelle, la conformité et les risques liés à l'emploi.

Nous intégrons ces analyses dans un rapport de diligence clair qui relie le risque, la valorisation et la stratégie de négociation. Vous avez une vue d'ensemble : ce qui est solide, ce qui est incertain et ce qui doit être corrigé avant de signer.

3. Valorisation et structuration des transactions

Nous modélisons plusieurs scénarios de valorisation en tenant compte des synergies, des hypothèses de performance et du financement. Notre objectif n'est pas simplement de trouver un prix ; il s'agit de définir une structure qui fonctionne : cash, earnout, note du vendeur ou composition des actions. Nous élaborons un modèle qui vous permettra de réussir auprès des banques qui vous aideront dans votre rachat par effet de levier (LBO).

Nous expliquons ce que chaque structure signifie en termes de contrôle, de risque et de rendement. Cette clarté vous aide à négocier des conditions qui protègent vos avantages sans surexposer votre capital.

4. Négociation et documentation

Négocier une acquisition est un art : trouver un équilibre entre affirmation de soi et gestion des relations. Nous menons des discussions avec le vendeur, traduisant les résultats de la diligence en termes tangibles. Simultanément, notre équipe juridique rédige ou révise le contrat d'achat d'actions (SPA), les déclarations et garanties et les accords d'entiercement.

Vous bénéficiez d'une négociation coordonnée, et non de conversations parallèles entre conseillers.

5. Clôture et intégration

Lorsque la transaction est prête, nous coordonnons toutes les étapes finales : flux de signature, transfert de fonds, comptes d'achèvement et conditions de clôture. Nous soutenons également la planification de l'intégration en alignant les équipes, les processus et la gouvernance pour faire en sorte que la valeur que vous achetez devienne la valeur que vous réalisez.

Parce que dans le domaine des fusions et acquisitions, la transaction ne s'arrête pas à la clôture ; elle commence là.

Qu'est-ce qui différencie dups

La plupart des conseillers se concentrent sur les aspects financiers ou juridiques. Nous faisons les deux. Cela signifie que votre valorisation détermine les conditions de votre transaction et que vos contrats reflètent votre logique financière, et non deux pistes déconnectées.

Nous avons été des deux côtés de la table, conseillant les acheteurs, les vendeurs et les investisseurs. Nous savons comment repérer les points de friction à un stade précoce et concevoir des solutions avant qu'ils ne se transforment en problèmes.

Notre approche est pragmatique, axée sur les transactions et toujours alignée sur vos objectifs stratégiques. Nous ne compliquons pas les transactions ; nous les réalisons, proprement et en toute confiance.

Les livrables auxquels vous pouvez vous attendre

Nous gérons l'ensemble du processus d'acquisition, y compris :

• Identification et évaluation des cibles
• Due diligence financière et juridique
• Modèles de valorisation et de structuration des transactions
• Négociation de la feuille de conditions et rédaction du SPA
• Coordination et documentation finales
• Planification de l'intégration après l'acquisition

Chaque livrable est consolidé en un flux de conseil unique et exploitable : cohérent sur le plan financier, juridique et opérationnel.