Kapitaalstructurering: bouw een schaalbare kapitaalbasis

Structuur bepaalt de sterkte

Uw kapitaalstructuur is niet alleen een boekhoudkundige lijn; het is de basis van de veerkracht en onderhandelingsmacht van uw bedrijf. Of u nu geld inzamelt, een doelwit verwerft of zich voorbereidt op een exit, de manier waarop uw aandelen, schulden en bestuur zijn gestructureerd, bepaalt welke flexibiliteit u hebt en welke controle u behoudt.

Bij dups ontwerpen en optimaliseren we kapitaalstructuren die zowel groei als liquiditeit ondersteunen. We stemmen uw financiële model, aandeelhoudersstructuur en wettelijk kader af in één samenhangende architectuur: efficiënt, schaalbaar en klaar voor transacties. Want bij elke deal zorgt structuur voor waarde.

Waarom kapitaalstructurering belangrijk is

Veel bedrijven onderschatten hoezeer de kapitaalstructuur de resultaten bepaalt. Te veel verwatering, onduidelijke converteerbare activa of onevenwichtige schulden kunnen toekomstige rondes blokkeren, het bestuur bemoeilijken of de waarde bij vertrek verlagen.

Een goede structurering voorkomt dat. Het stelt u in staat kapitaal aan te trekken zonder de controle te verliezen, aandelen en schulden intelligent te combineren, toekomstige investeerders zelfverzekerd en aan boord te houden, en ervoor te zorgen dat liquiditeitsgebeurtenissen (fusies en overnames, secundair, IPO) zuiver en voorspelbaar blijven. We zorgen ervoor dat uw kapitaalstructuur niet alleen functioneel is, maar ook strategisch is ontworpen.

Onze benadering van kapitaalstructurering

1. Diagnostiek en kapitaalkartering

We beginnen met een volledige beoordeling van uw huidige structuur: eigendom, financieringsinstrumenten, bestuur en bestaande verplichtingen. We identificeren potentiële zwakke punten (overmatige verwatering, onduidelijke beleggersrechten of inefficiënte schuldlagen) en vergelijken deze met uw groei- of transactiedoelstellingen.

Deze diagnose geeft u een duidelijke kaart van uw kapitaalbasis en een praktisch stappenplan voor verbetering.

2. Strategische structurering en scenario-ontwerp

Op basis van uw doelstellingen (fondsenwerving, acquisitie of herkapitalisatie) modelleren we verschillende structuren: alleen aandelen (aandelenklassen, bescherming van oprichters, beleggersrechten), converteerbare instrumenten (bankbiljetten, SAFE's, mezzanine, hybride effecten) en schuldlagen (senior, achtergestelde leningen, risicokredieten of leningen van verkopers).

We simuleren financiële, bestuurlijke en juridische gevolgen voor elke configuratie, zodat u de mix kunt kiezen die maximale flexibiliteit maximaliseert en tegelijkertijd de controle behoudt.

3. Juridische en financiële integratie

Kapitaalstructurering bevindt zich op het kruispunt van recht en financiën. Daarom werken onze juridische en financiële teams samen om ervoor te zorgen dat uw aandeelhoudersovereenkomsten, investeringsdocumenten en financieel model perfect op elkaar zijn afgestemd.

We zorgen ervoor dat bestuur een afspiegeling is van eigendom en risicoverdeling, dat rechten en plichten in evenwicht zijn tussen de instrumenten en dat uw structuur beleggersvriendelijk blijft, maar veilig is voor oprichters. Geen onderbrekingen tussen wat is ondertekend, gefinancierd en verwacht.

4. Implementatie en voortdurende optimalisatie

We ondersteunen de uitvoering: het opstellen of beoordelen van investeringsdocumenten, het coördineren met investeerders en het beheren van kapitaalgebeurtenissen (uitgiften, conversies, herstructureringen). Zodra de structuur live is, houden we deze in de gaten tijdens toekomstige rondes of transacties, waarbij we ervoor zorgen dat elke nieuwe zet uw positie versterkt in plaats van deze verzwakt.

Onze rol eindigt niet bij het ontwerp; het strekt zich uit tot samenhang op lange termijn.

Wat maakt dups anders

Bij dups zien we kapitaalstructurering als een strategisch instrument, niet als een administratief proces. Ons dubbele perspectief (juridische precisie en financiële modellering) zorgt ervoor dat elke structurele keuze uw groei en uw vertrek ondersteunt.

We hebben oprichters, investeerders en overnemers in meerdere fasen geadviseerd, zodat we weten wat in theorie werkt en wat bij onderhandelingen in de weg staat. We overbruggen de kloof tussen bedrijfsfinanciering en juridische uitvoering, waarbij we het volledige beeld in beeld houden: waarde, controle, schaalbaarheid en timing.

Te leveren producten die je kunt verwachten

We leveren een compleet, bruikbaar kapitaalstructureringspakket, inclusief:

• Audit- en diagnoserapport over de kapitaalstructuur
• Financiële modellen en verwateringsmodellen
• Scenario's voor de mix van aandelen, schulden en convertibele activa
• Kader voor bestuur en aandeelhoudersrechten
• Ondersteuning bij de uitvoering (juridische documenten en coördinatie van investeerders)
• Optimalisatieplan na de ronde of na de deal

Elk product is duidelijk, wordt ondersteund door gegevens en is gemaakt voor uitvoering in de praktijk.