Structurering en documentatie van transacties: van term sheet tot ondertekening en closing

Waar deals werkelijkheid worden

Elke succesvolle transactie verloopt op twee kritieke momenten: ondertekening en afsluiting. Dat is waar uw waardering, onderhandelingen en juridische verplichtingen samenkomen. Het is ook waar deals vaak vastlopen door slechte coördinatie, verkeerd uitgelijnde documenten of onduidelijke omstandigheden.

Bij dups overbruggen we strategie en uitvoering. We zorgen voor de structurering van transacties en documentatie van begin tot eind, waarbij we uw commerciële bedoelingen vertalen in duidelijke, afdwingbare overeenkomsten. Ons team combineert financiële logica en juridische nauwkeurigheid om ervoor te zorgen dat wat werd onderhandeld precies is wat is ondertekend.

Waarom transactiestructurering de deal bepaalt

Het succes van een deal wordt niet bepaald in de term sheet; het wordt bepaald in de documenten die volgen. De aandelenkoopovereenkomst (SPA), de aandeelhoudersovereenkomst (SHA) en de sluitingsvoorwaarden bepalen wie wat bezit, wie wat controleert en wie het risico draagt.

Als uw juridische documenten uw financiële logica niet weerspiegelen, neemt de waarde snel af. Daarom beschouwen we documentatie niet als een administratieve stap; het is een strategische stap. We zorgen ervoor dat uw deal netjes wordt afgesloten, zonder hiaten tussen wat is afgesproken, opgesteld en geleverd.

Onze aanpak voor het structureren van fusies en overnames

1. Strategie vertalen naar structuur

We beginnen met het afstemmen van uw strategische doelstellingen op de juiste dealstructuur: verkoop van aandelen of activa, cash versus earnout, doorrollover van leveranciers of hybride opstellingen. Elke structuur heeft juridische, fiscale en financiële gevolgen.

We modelleren scenario's, kwantificeren resultaten en bevelen de optie aan die de beste balans biedt tussen waarde, controle en risico. Want bij fusies en overnames is structuur strategie.

2. Coördinatie van ondertekeningsdocumenten

Zodra de structuur is gedefinieerd, bereiden en beoordelen onze juridische en financiële teams de ondertekeningsdocumenten, waaronder de koopovereenkomst voor aandelen (SPA), aandeelhoudersovereenkomst (SHA), investerings- of inschrijvingsovereenkomsten, openbaarmakingsbrief en -schema's en het slotmemorandum.

We zorgen ervoor dat elk document de overeengekomen voorwaarden weergeeft: prijsaanpassingen, garanties, schadeloosstellingen, bestuur en voorwaarden na de sluiting. Geen verbroken verbindingen. Geen verrassingen op het laatste moment.

3. Voorwaarden beheren en sluitingsproces

Ondertekenen is niet het einde; sluiten wel. Tussen beide moet u aan opschortende voorwaarden voldoen: wettelijke goedkeuringen, kredietopnames of definitieve due diligence-resultaten.

We coördineren alle werkstromen om ervoor te zorgen dat aan alle voorwaarden wordt voldaan, de handtekeningen op elkaar zijn afgestemd en de geldstromen precies zoals bedoeld zijn. Ons team houdt toezicht op escrow-regelingen, voltooiingsrekeningen en ondernemingen na de sluiting, en zorgt ervoor dat uw transactie netjes en op tijd over de schreef gaat.

4. Integratie met financiële en juridische werkstromen

Onze onderscheidende factor: we opereren als één geïntegreerd adviesteam. Uw financiële model informeert uw SPA. Uw bestuursstructuur informeert uw SHA. Uw risicomatrix bepaalt uw garanties en schadeloosstellingen.

Die afstemming verkort de onderhandelingscycli, versnelt de documentatie en wekt vertrouwen bij zowel tegenpartijen als investeerders.

Wat maakt dups anders

Bij dups ontwerpen we niet alleen; we ontwerpen. We verbinden dealmechanismen, waarderingsmodellen en juridische redactie in één samenhangende structuur.

De meeste bedrijven dragen „hun steentje” bij. Wij zorgen voor het geheel. Ons geïntegreerde juridische en financiële team zorgt ervoor dat uw deallogica consistent verloopt, van de eerste slide van uw pitch deck tot de laatste ondertekening van uw closing.

We anticiperen op de verwachtingen van beleggers, verkopersgevoeligheden en grensoverschrijdende beperkingen, en we vertalen deze in documenten die bescherming bieden in plaats van uitstel. Zo sluiten we deals.

Te leveren producten die je kunt verwachten

We beheren en leveren elke stap van het ondertekenings- en sluitingsproces, waaronder:

• Ontwerp van de dealstructuur en modellering van financiële scenario's
• Opstellen en onderhandelen van SPA-, SHA- en ondersteunende documenten
• Voorbereiding van de openbaarmakingsbrief en planningen
• Voorwaarden voor voorafgaande coördinatie
• Sluitingsmemorandum, escrow en fondsstroombeheer
• Integratie- en voltooiingsaccounts na het afsluiten

Elk resultaat is ontworpen om uw intentie om te zetten in afdwingbare waarde: nauwkeurig, efficiënt en netjes.