Due diligence et clôture pour levées de fonds, acquisitions et sorties

Tout dépend de ce que vous découvrez et de la manière dont vous clôturez

La plupart des transactions échouent non pas à cause du prix, mais à cause de ce qui est manqué. Une due diligence incomplète, des équipes déconnectées ou des étapes de clôture mal gérées peuvent détruire de la valeur et retarder la réussite.

Chez Dups, nous gérons les deux. Nos services de due diligence et de clôture combinent des analyses juridiques, financières et opérationnelles pour vous donner une vision à 360° des risques et de l'état de préparation des transactions. Qu'il s'agisse de lever des capitaux, d'acquérir une entreprise ou d'en vendre une, nous vous aidons à anticiper les signaux d'alarme, à négocier avec force et à finaliser en toute confiance.

Pourquoi la due diligence définit la transaction

La due diligence n'est pas qu'une simple formalité ; c'est là que la valeur est créée ou perdue. Une évaluation bien exécutée ne ralentit pas une transaction ; elle l'accélère en supprimant l'incertitude. Lorsqu'il est bien fait, il apporte une clarté qui favorise la négociation, façonne les garanties et vous protège longtemps après la clôture.

Nous intégrons les flux juridiques et financiers dès le premier jour, afin que les résultats de la diligence soient directement intégrés dans vos documents de transaction. Aucune répétition, aucun écart, aucun décalage entre ce qui est analysé et ce qui est signé.

Notre approche : de l'examen à la clôture

1. Préparation et cadrage

Chaque diligence commence par la portée. Nous définissons ce qui doit être revu, par qui et dans quel but. Pour la levée de fonds, nous nous concentrons sur la préparation des investisseurs et sur la précision du tableau des capitalisations. En ce qui concerne les fusions et acquisitions côté acheteur, nous validons les hypothèses de valorisation et identifions les acteurs potentiels. En ce qui concerne les ventes, nous faisons preuve de diligence raisonnable auprès des fournisseurs afin de prévenir les objections et de renforcer les négociations.

Vous recevez une feuille de route claire : ce qui sera examiné, combien de temps cela prendra et comment les résultats seront obtenus.

2. Due diligence financière

Notre analyse financière examine les fondements de la valeur : qualité des performances, fiabilité des revenus, dynamique du fonds de roulement et passifs cachés. Nous allons au-delà des chiffres pour comprendre ce qui les motive, dans quelle mesure les marges sont durables, si les flux de trésorerie correspondent aux prévisions et où les risques peuvent avoir un impact sur la valorisation.

Il en résulte une vision claire des performances et une liste d'ajustements quantifiables qui orienteront votre stratégie de négociation.

3. Due diligence légale

Parallèlement, notre équipe juridique examine la structure de l'entreprise : organisation de l'entreprise, contrats importants, conditions de travail, propriété intellectuelle et exposition à la conformité. Nous signalons les problèmes critiques et expliquons leurs implications commerciales : ce qu'il faut résoudre, ce qu'il faut négocier et ce qu'il faut surveiller après la clôture.

Chaque découverte est contextualisée, pas simplement répertoriée, afin que vous sachiez comment elle affecte la transaction.

4. Intégration et production de rapports

Nous fournissons un seul rapport unifié, et non deux rapports déconnectés. Les constatations financières et juridiques sont consolidées dans une matrice de risques unique et hiérarchisée. Chaque problème est lié à l'impact de la valorisation, à l'effet de levier de négociation ou à la condition de clôture, ce qui vous donne une image complète et exploitable de l'état de préparation de votre transaction.

5. Coordination de clôture

Une fois la diligence terminée, nous gérons l'ensemble du processus de clôture : finalisation de la salle des données, signatures, flux de fonds, séquestre, comptes d'achèvement et livrables après la clôture. Notre équipe de clôture veille à ce que chaque étape soit conforme aux conditions de la transaction, sans surprises, sans erreurs de dernière minute et sans perte de valeur lors de l'exécution.

Cas d'utilisation par type de transaction

Levée de fonds : due diligence et préparation des investisseurs

Pour les fondateurs qui lèvent des fonds, nous auditons vos finances, votre gouvernance et votre documentation juridique avant que les investisseurs ne le fassent. Nous organisons votre salle de données, préparons les réponses aux questions et réponses des investisseurs et comblons les lacunes avant qu'elles n'apparaissent.

Due diligence du côté acheteur

Pour les acquéreurs, nous combinons la diligence juridique et financière pour révéler les risques, valider les hypothèses de valorisation et quantifier les défis d'intégration. Nos résultats sont directement intégrés à votre stratégie de négociation et à vos documents de transaction.

Due diligence auprès des vendeurs et des fournisseurs

Pour les vendeurs, nous identifions les problèmes avant que les acheteurs ne les détectent. Nous vous aidons à préparer des calendriers de divulgation, à anticiper les points de négociation et à défendre la valeur grâce à une transparence proactive.

Qu'est-ce qui différencie les dups

Chez Dups, la diligence et la clôture ne sont pas des phases distinctes ; elles font partie d'un processus de transaction intégré. Nos équipes juridiques et financières travaillent ensemble pour éliminer les silos qui ralentissent les transactions.

Chaque risque est analysé en fonction de sa matérialité, et non de sa pertinence théorique. Vous vous concentrez donc sur ce qui influe réellement sur la valeur et le calendrier. Nous fournissons des rapports conçus pour la prise de décisions, et non pour le vidage de données. Et comme nous restons impliqués jusqu'à la clôture, nous vous aidons à corriger, à renégocier et à exécuter, et pas seulement à diagnostiquer.

Les livrables auxquels vous pouvez vous attendre

Vous recevez un livrable unique et cohérent, l'intelligence et la coordination dont vous avez besoin pour conclure :

• Rapport de due diligence (financier et juridique)
• Matrice des risques consolidée avec étapes d'atténuation
• Notes d'intégration pour votre SPA ou votre contrat d'investissement
• Coordination complète de la clôture (signatures, flux de fonds, séquestre)
• Lettres de diligence raisonnable et de divulgation à l'intention des fournisseurs (pour les vendeurs)
• Comptes d'achèvement et suivi après clôture

En bref : vous ne vous contentez pas d'obtenir un rapport ; vous obtenez de la clarté, de la révision à la signature.