Investerings- en aandelenkoopovereenkomsten voor financiering, acquisities en exits

Zodra een principeakkoord is bereikt, begint de echte onderhandeling op papier

De investeringsovereenkomst of aandelenkoopovereenkomst (SPA) formaliseert alles: waardering, controle, bestuur, garanties en bescherming na sluiting.

Bij dups zorgen we ervoor dat uw overeenkomsten duidelijk en consistent zijn en afgestemd op uw financiële bedoelingen. Ons geïntegreerde juridische en financiële team vertaalt uw dealstructuur in luchtdichte documentatie die waarde beschermt en de sluiting versnelt.

Waarom deze overeenkomsten uw resultaat bepalen

Bij investerings- of aandelenkoopovereenkomsten kunnen kleine ontwerpkeuzes grote zakelijke gevolgen hebben.

Veelvoorkomende valkuilen die we voorkomen: slecht op elkaar afgestemde waarderingsmechanismen of oorzaken van inkomsten, verborgen verwatering of onevenwichtige beleggersrechten, slecht opgestelde garanties of schadeloosstellingslimieten, en vertragingen bij de afsluiting als gevolg van inconsistente documenten.

We zorgen ervoor dat elke clausule financieel onderbouwd en wettelijk afdwingbaar is, zonder verrassingen en zonder verlies van hefboomwerking.

Onze aanpak: van term sheet tot ondertekening

1. Afstemming met term sheet of LOI

We beginnen met het beoordelen van uw bestaande term sheet of LOI om ervoor te zorgen dat alle commerciële en financiële voorwaarden correct verlopen. Geen discrepantie tussen wat werd onderhandeld en wat uiteindelijk werd ondertekend.

2. Opstellen of herzien van de overeenkomst

Afhankelijk van uw positie (koper, verkoper of fondsenwerver) stellen we een van de volgende zaken op, maken we een redline of onderhandelen we erover: investeringsovereenkomst (IA) voor aandelenfinanciering, converteerbare of hybride instrumenten, of een aandelenkoopovereenkomst (SPA) voor fusies en overnames (koop- of verkoopzijde).

Elke clausule wordt gezamenlijk beoordeeld door onze juridische en financiële teams, zodat de aankoopprijs en aanpassingen overeenkomen met het waarderingsmodel, garanties en schadeloosstellingen een weerspiegeling zijn van de bevindingen van due diligence-onderzoek, governanceclausules aansluiten bij uw eigendomsstrategie en de sluitingsvoorwaarden realistisch en afdwingbaar zijn.

3. Onderhandeling en coördinatie

We leiden of ondersteunen onderhandelingen met tegenpartijen en hun adviseurs, waarbij we de structuur, het tijdschema en de bescherming op elkaar afstemmen. We leggen de afwegingen uit, zodat u vol vertrouwen kunt onderhandelen zonder te verdwalen in juridisch jargon.

4. Bewaking van sluiting en na sluiting

We coördineren alle sluitingsresultaten: handtekeningen, geldstromen, aandelenoverdrachten, escrow en voorwaarden na de sluiting. Na ondertekening zorgen we ervoor dat alle beheers- en betalingsverplichtingen correct worden bijgehouden.

Gebruikssituaties per dealtype

Fondsenwerving (aandelen of converteerbare instrumenten)

Investeringsovereenkomsten en inschrijvingsovereenkomsten, aandeelhoudersovereenkomsten (SHA), converteerbare bankbiljetten of SAFE-instrumenten, en optiepools en bestuursstructurering.

Overnames aan de koopzijde

Aandelenkoopovereenkomsten (SPA), overeenkomsten voor de aankoop van activa (APA), garanties, schadeloosstellingen en escrow-ontwerp, en sluitingsmechanismen en voltooiingsrekeningen.

Transacties aan de verkoopzijde en bij vertrek

SPA-onderhandelingen en redlines, garantiebeperkingen en schadeloosstellingslimieten, clausules inzake inkomsten en uitgestelde vergoeding, en een openbaarmakingsbrief en een checklist voor de voltooiing.

Wat maakt dups anders

Eén geïntegreerd proces: we combineren financiële modellen met juridische opmaak, zodat elke clausule de economische aspecten van uw deal weerspiegelt.

Aan beide kanten ervaren: we hebben kopers, verkopers en oprichters vertegenwoordigd. We weten waar investeerders op aandringen en hoe ze effectief kunnen terugdringen.

Pragmatisch, snel en beschermend: we nemen wrijving weg, vermijden onnodige complexiteit en concentreren ons op het veilig sluiten van uw deal.

Onder één dak: geen vertaalverlies tussen adviseurs. Eén team, één stem, één afsluiting.

Te leveren producten die je kunt verwachten

We produceren contractdocumentatie die klaar is voor de transactie:

• Opstellen of herzien van investeringsovereenkomsten en SPA's
• Afstemming van de aandeelhoudersovereenkomst (SHA)
• Kader voor garanties en schadeloosstellingen
• Sluitmechaniek en escrow-opstelling
• Financiële validatie van prijsaanpassingen en inkomsten
• Onderhandelingsmemo en ondersteuning via de redline

Alle documenten zijn specifiek voor een deal, geen sjablonen, alleen een nauwkeurige opmaak die is gebaseerd op ervaring.