Contrats d'investissement et de cession d'actions pour levées de fonds, acquisitions et sorties

Une fois qu'un accord de principe est conclu, la véritable négociation commence sur le papier

Le contrat d'investissement ou le contrat d'achat d'actions (SPA) officialise tout : valorisation, contrôle, gouvernance, garanties et protection après la clôture.

Chez dups, nous veillons à ce que vos contrats soient clairs, cohérents et conformes à vos intentions financières. Notre équipe juridique et financière intégrée traduit la structure de votre transaction en une documentation fiable qui protège la valeur et accélère la clôture.

Pourquoi ces accords définissent vos résultats

Les contrats d'investissement ou d'achat d'actions sont des contrats dans lesquels de petits choix rédactionnels peuvent avoir des conséquences commerciales majeures.

Nous évitons les pièges courants : mécanismes de valorisation mal alignés ou déclencheurs d'earnout, dilution cachée ou droits des investisseurs déséquilibrés, garanties ou plafonds d'indemnisation mal rédigés, retards de clôture dus à des documents incohérents.

Nous veillons à ce que chaque clause soit financièrement fondée et juridiquement exécutoire, sans surprises ni perte d'effet de levier.

Notre approche : de la fiche de conditions à la signature

1. Harmonisation avec la fiche de conditions ou la lettre d'intention

Nous commençons par examiner votre feuille de conditions ou votre lettre d'intention existante afin de nous assurer que toutes les conditions commerciales et financières sont correctement appliquées. Il n'y a pas de décalage entre ce qui a été négocié et ce qui a fini par être signé.

2. Rédaction ou révision de l'accord

En fonction de votre position (acheteur, vendeur ou leveur de fonds), nous rédigeons, définissons ou négocions l'un des contrats suivants : un contrat d'investissement (IA) pour le financement par actions, des instruments convertibles ou hybrides, ou un contrat d'achat d'actions (SPA) pour les transactions de fusions et acquisitions (côté acheteur ou côté vendeur).

Chaque clause est examinée conjointement par nos équipes juridiques et financières, afin de s'assurer que le prix d'achat et les ajustements correspondent au modèle de valorisation, que les garanties et les indemnités reflètent les résultats de la due diligence, que les clauses de gouvernance sont conformes à votre stratégie de propriété et que les conditions de clôture sont réalistes et applicables.

3. Négociation et coordination

Nous menons ou soutenons les négociations avec les contreparties et leurs conseillers, en nous alignant sur la structure, le calendrier et les protections. Nous expliquons les compromis afin que vous puissiez négocier en toute confiance sans vous perdre dans le jargon juridique.

4. Surveillance à la clôture et après la clôture

Nous coordonnons tous les livrables de clôture : signatures, flux de fonds, transferts d'actions, séquestre et conditions post-clôture. Une fois la signature signée, nous veillons à ce que toutes les obligations de gouvernance et de paiement soient correctement suivies.

Cas d'utilisation par type de transaction

Levée de fonds (fonds propres ou instruments convertibles)

Contrats d'investissement et contrats de souscription, conventions d'actionnaires (SHA), obligations convertibles ou instruments SAFE, pool d'options et structuration de la gouvernance.

Acquisitions côté acheteur

Contrats d'achat d'actions (SPA), contrats d'achat d'actifs (APA), garanties, indemnités et conception de séquestre, mécanismes de clôture et comptes d'achèvement.

Transactions de vente et de sortie

Négociation du SPA et lignes rouges, limites de garantie et plafonds d'indemnisation, clauses de compensation et de prise en compte différée, lettre de divulgation et liste de contrôle à remplir.

Qu'est-ce qui différencie les dups

Un processus intégré : nous combinons la modélisation financière à la rédaction juridique, de sorte que chaque clause reflète les aspects économiques de votre transaction.

Expérimentés des deux côtés : nous avons représenté des acheteurs, des vendeurs et des fondateurs. Nous savons ce que recherchent les investisseurs et comment les repousser efficacement.

Pragmatique, rapide et protecteur : nous éliminons les frictions, évitons toute complexité inutile et nous nous concentrons sur la conclusion de votre transaction en toute sécurité.

Sous un même toit : aucune perte de traduction entre les conseillers. Une équipe, une seule voix, une seule clôture.

Les livrables auxquels vous pouvez vous attendre

Nous produisons des documents relatifs aux contrats prêts à être utilisés pour les transactions :

• Rédaction ou révision de contrats d'investissement et de SPA
• Alignement des conventions d'actionnaires (SHA)
• Cadre des garanties et des indemnités
• Mécanique de clôture et configuration du séquestre
• Validation financière des ajustements de prix et des earnouts
• Mémo de négociation et support pour les lignes rouges

Tous les documents sont spécifiques à l'offre, pas de modèles, mais uniquement une rédaction précise basée sur l'expérience.