Plans de stock-options et packages de management : aligner les incitations, stimuler la performance, protéger la valeur

Aligner les personnes sur les performances

Les grandes entreprises sont bâties par des personnes et soutenues par l'alignement. Au fur et à mesure que votre entreprise se développe ou se prépare à une transaction, les principaux membres de votre équipe deviennent des moteurs de valeur. Le bon plan d'intéressement fait d'eux des actionnaires au fur et à mesure, et pas seulement des employés.

Chez dups, nous concevons et mettons en œuvre des plans d'options d'achat d'actions et des packages de gestion qui associent performance et création de valeur. Nous combinons précision juridique et modélisation financière pour structurer des plans qui motivent, protègent et adaptent, que ce soit pour les startups qui lèvent des fonds ou pour les entreprises établies qui se préparent à des fusions et acquisitions ou à une sortie.

Pourquoi la stratégie d'options d'achat d'actions est importante

L'équité n'est pas qu'une simple compensation. C'est un outil de gouvernance. La façon dont vous distribuez, investissez et exercez des options d'achat d'actions détermine qui s'engage et la façon dont les investisseurs perçoivent votre structure.

Des plans mal conçus créent des problèmes de dilution, des inefficiences fiscales ou des conflits à la sortie. Bien exécutées, elles attirent les talents, préservent le contrôle des fondateurs et signalent une gouvernance professionnelle aux investisseurs. Nous veillons à ce que votre plan d'intéressement soutienne votre stratégie, et non la compromette.

Notre approche en matière de conception d'options d'achat d'actions et de plans de gestion

1. Modélisation stratégique et financière

Nous commençons par la stratégie, pas par des modèles. Qu'essayez-vous d'atteindre : fidélisation, motivation ou distribution de la valeur avant la sortie ? Nous modélisons la manière dont les différentes structures de plans (options, actions fantômes, RSU, actions de croissance) influent sur la propriété, la dilution et les paiements après la transaction.

Cette modélisation garantit que chaque euro de fonds propres répond à un objectif clair : stimuler la performance, et non la complexité.

2. Structure juridique et documentation

Une fois la structure définie, nous la traduisons dans la réalité juridique. Notre équipe juridique rédige ou révise les plans d'options, les conventions de subvention, les calendriers d'acquisition et les clauses de gouvernance. Nous assurons un alignement complet avec les réglementations locales et transfrontalières (cadres belges, européens, britanniques et américains).

Nous anticipons également les événements futurs (levée de fonds, acquisition ou sortie) afin que votre plan évolue sans créer de frictions juridiques par la suite.

3. Mise en œuvre et communication

Nous vous aidons à mettre en œuvre le plan en interne et à le communiquer efficacement à la direction ou aux employés. La clarté stimule l'engagement ; nous veillons à ce que les participants comprennent comment fonctionne leur package, ce que signifie la performance et comment la valeur est réalisée.

Notre objectif est simple : chaque partie prenante sait pour quoi elle travaille et ce qui se passe lorsque l'entreprise gagne.

4. Alignement des sorties et des transactions

À l'approche d'une transaction (qu'il s'agisse d'une levée de fonds, d'une acquisition ou d'une vente), nous alignons votre package de gestion sur les mécanismes de transaction. Nous modélisons les paiements selon différents scénarios de sortie (encaissement, reconduction, compensation) et veillons à ce que les documents juridiques reflètent vos intentions financières.

Parce qu'un plan d'intéressement qui ne respecte pas les règles de diligence raisonnable constitue un risque commercial. Nous veillons à ce que le vôtre tienne le coup.

Qu'est-ce qui différencie les dups

Chez dups, nous considérons les plans d'intéressement comme faisant partie intégrante de votre architecture transactionnelle, et non comme des formalités RH. Nous combinons la structuration juridique, la modélisation financière et la prospective des transactions pour créer des plans qui fonctionnent sous la pression du monde réel.

Nous comprenons comment les investisseurs évaluent les tableaux de capitalisation, comment les acquéreurs évaluent le risque de rétention et comment les fondateurs peuvent rester protégés. Notre approche est pragmatique, analytique et toujours axée sur les transactions, conçue pour passer de l'amorçage à la série C, et pour résister aux fusions et acquisitions.

Nous ne nous contentons pas d'élaborer des plans équitables ; nous les rendons stratégiques.

Les livrables auxquels vous pouvez vous attendre

Nous proposons un ensemble complet et personnalisé de structures d'incitation, comprenant :

• Conception et modélisation de plans d'options d'achat d'actions
• Rédaction juridique (SOP, RSU, programmes d'actions fantômes ou de parts de croissance)
• Tableau des plafonds et modélisation de l'impact de la dilution
• Cadre des conditions d'acquisition et de sortie
• Boîte à outils de communication pour la direction
• Intégration à la transaction (levée de fonds, fusions et acquisitions, sortie)

Chaque résultat est cohérent : solide sur le plan juridique, financièrement transparent et prêt pour les investisseurs.