Conseil en valorisation d'entreprise : définir, défendre et concrétiser la valeur

La valeur est plus qu'un nombre

Chaque offre commence par une question : quelle est sa valeur ? Mais la véritable valorisation n'est pas une question de chiffres sur une feuille de calcul ; il s'agit de comprendre ce qui motive ce chiffre et comment l'utiliser pour négocier, augmenter ou sortir selon vos conditions.

Chez dups, nous proposons des conseils en valorisation conçus pour prendre des décisions, et non pour assurer la conformité. Nous combinons la modélisation financière, l'analyse comparative du marché et la logique des transactions pour définir une fourchette de valorisation qui reflète votre activité, votre stade et vos objectifs stratégiques. Que vous prépariez une levée de fonds, une acquisition ou une vente, nous veillons à ce que votre valorisation soit maintenue aux yeux des investisseurs, des auditeurs et des contreparties.

Pourquoi la valorisation est stratégique

Une valorisation n'est pas statique ; c'est une histoire de potentiel, de risque et de calendrier. Les fondateurs voient souvent la valeur comme une validation ; les investisseurs y voient une négociation. Nous faisons le pont entre les deux.

Notre rôle est de vous aider à comprendre ce qui motive votre valorisation aujourd'hui, à modéliser la manière dont les décisions influeront sur la valeur de demain et à défendre votre position en toute confiance lors de toute négociation. Nous traitons la valorisation comme un outil stratégique et non comme un exercice théorique.

Notre approche du conseil en valorisation

1. Comprendre l'activité et le contexte

Nous commençons par analyser votre modèle, votre marché et votre structure de capital. Qu'est-ce qui donne de la valeur à votre entreprise ? Quels sont les principaux leviers de croissance et facteurs de risque ? Nous examinons également l'objectif de la valorisation (levée de fonds, acquisition, vente ou gouvernance interne) car il façonne à la fois la méthode et le message.

Notre objectif est de saisir les facteurs de valeur quantitatifs et qualitatifs que les investisseurs ou les acquéreurs prennent réellement en compte.

2. Modélisation et méthodologie financières

Nous appliquons plusieurs méthodologies de valorisation, car aucune métrique ne donne une idée complète de la situation. Selon votre cas, nous utilisons le DCF (flux de trésorerie actualisé) pour la valeur intrinsèque sur la base des flux de trésorerie projetés, des analyses d'entreprises comparables utilisant des multiples de marché obtenus par des pairs, des transactions précédentes comme points de référence réels et des approches en matière de revenus et d'actifs pour des cas spécifiques ou à un stade précoce.

Chaque méthode est soumise à des tests de résistance, adaptée à votre scène et validée de manière croisée pour garantir le réalisme. Nous ne nous contentons pas de produire un chiffre ; nous expliquons ce qui le motive et comment l'améliorer.

3. Analyse de scénarios et tests de sensibilité

Nous modélisons plusieurs scénarios (de base, à la hausse et à la baisse) afin de comprendre comment la valorisation réagit à l'évolution de la croissance, des coûts ou de la structure du capital. Cette analyse vous permet d'anticiper les défis auxquels sont confrontés les investisseurs et de structurer les négociations en conséquence.

Pour les fondateurs, cela signifie une clarté quant au degré de dilution à accepter. Pour les acheteurs, cela signifie une visibilité sur le prix qui a vraiment du sens.

4. Aide à la négociation et alignement des transactions

Nous vous aidons à utiliser votre valorisation de manière stratégique. Cela signifie qu'il faut le relier à votre fiche de conditions, à la structure de votre transaction ou à votre documentation de clôture, afin de garantir la cohérence entre le prix que vous défendez et les conditions que vous acceptez.

Notre approche juridique et financière intégrée garantit que la valorisation n'est pas isolée du reste de la transaction ; elle en est le moteur.

Qu'est-ce qui différencie les dups

La plupart des rapports de valorisation sont des documents techniques placés dans des dossiers. Les nôtres sont des outils de décision utilisés pour négocier, augmenter ou sortir efficacement.

Chez dups, nous associons l'expérience des transactions à la profondeur de l'analyse : intégration juridique et financière à des fins de cohérence, indices de référence réels issus d'opérations de fusions-acquisitions et de levées de fonds en direct, logique claire et défendable comprise par les investisseurs et les auditeurs, et cadre stratégique pour les prochaines rondes ou sorties.

Nous ne vous disons pas ce que vaut votre entreprise. Nous vous montrons pourquoi et comment en tirer le meilleur parti.

Les livrables auxquels vous pouvez vous attendre

Nous proposons un package de valorisation complet, comprenant :

• Rapport de valorisation et résumé
• Cahier d'exercices sur les modèles financiers et les hypothèses
• Points de référence relatifs aux transactions comparables et précédents
• Analyse de scénarios et de sensibilité
• Justification de la valorisation et exposé sur les négociations
• Attestation d'équité facultative ou résumé prêt à être consulté par les investisseurs

Chaque livrable est conçu dans un souci de clarté, de crédibilité et de levier de négociation.