Levée de fonds Série B : structurez le capital pour l'échelle

Une manche de série B n'est pas une question de survie, mais d'accélération

À ce stade, votre modèle commercial a fait ses preuves, vos indicateurs sont visibles et les investisseurs évaluent désormais l'évolutivité, l'efficacité et la gouvernance.

Chez dups, nous vous aidons à lever du capital de croissance sans perdre la direction ou le contrôle. Notre équipe juridique et financière intégrée vous guide tout au long du processus de série B, de la structuration de votre cycle et de l'affinement de vos indicateurs à la négociation des conditions institutionnelles et à la gestion de la clôture. Nous veillons à ce que la structure de votre capital soutienne votre prochaine phase de croissance, et pas seulement cette phase.

Pourquoi la série B nécessite une structuration stratégique

La série B change tout. Vous passez du capital de risque à l'argent institutionnel, souvent auprès de grands fonds, d'investisseurs privés ou de syndicats transfrontaliers. Attendez-vous à une due diligence accrue, à des négociations plus longues et à des attentes de gouvernance plus strictes.

À ce niveau, l'alignement est essentiel : votre modèle de valorisation doit correspondre à vos droits d'investisseur, votre gouvernance doit refléter votre stratégie de croissance et votre documentation doit anticiper les sorties futures. Nous veillons à ce que chaque aspect de votre levée de fonds (financier, juridique et stratégique) raconte une histoire cohérente aux investisseurs et protège votre effet de levier à long terme en tant que fondateur.

Notre approche de levée de fonds de série B

1. Préparation stratégique

Nous commençons par examiner votre modèle financier, vos indicateurs et votre efficacité financière. Nous évaluons la manière dont votre plan de croissance se traduit par vos besoins en capital : quel montant lever, à quelle valorisation et selon quelle structure.

Ensuite, nous préparons vos documents à l'intention des investisseurs (présentation, note à l'intention des investisseurs et salle de données) destinés à être examinés par les institutions. Nous affinons votre structure de gouvernance pour répondre aux attentes des investisseurs tout en simplifiant la prise de décisions.

2. Engagement et négociation avec les investisseurs

Chez Series B, vous avez affaire à des investisseurs avertis : des sociétés de capital-risque à plusieurs étapes, des fonds de croissance ou des sociétés de capital-risque. Nous vous aidons à les impliquer de manière stratégique, à gérer des discussions parallèles et à analyser les offres concurrentes.

Lorsque les feuilles de conditions arrivent, nous modélisons leur impact en temps réel : dilution, contrôle, préférences de liquidation, changements de gouvernance et clauses de sortie. Nous transformons la complexité en clarté, en vous aidant à faire des compromis éclairés qui garantissent l'évolutivité de votre entreprise et la sécurité de ses fondateurs.

3. Documentation et clôture

Une fois que l'investisseur principal est sécurisé, nous coordonnons la documentation et le processus de clôture de bout en bout. Nous gérons les contrats de souscription, les conventions d'actionnaires (SHA) et toutes les transactions secondaires ou instruments convertibles.

Nous alignons les termes juridiques sur votre modèle financier, coordonnons les signatures et les flux de fonds et veillons à ce que les conditions de clôture soient respectées sans délai. Pour les rondes transfrontalières, nous gérons les aspects réglementaires et de conformité afin que la structure de vos transactions soit viable à l'échelle mondiale.

Qu'est-ce qui différencie les dups

Chez dups, nous réunissons la réflexion juridique, financière et stratégique sous un même toit. Votre feuille de conditions, votre évaluation et votre gouvernance évoluent comme une structure cohérente, et non comme des pistes distinctes.

Nous avons travaillé des deux côtés de la table (avec les fondateurs et les investisseurs), ce qui signifie que nous savons où se situent les frictions et comment les éliminer. Notre objectif est simple : conclure votre transaction, proprement et en toute confiance, grâce à une structure adaptée à votre prochaine étape (série C, fusions et acquisitions ou sortie).

Les livrables auxquels vous pouvez vous attendre

Nous proposons un package complet d'exécution de la levée de fonds pour la série B, y compris :

• Feuille de route de financement stratégique et analyse de la valorisation
• Révision de la feuille de conditions et notes de négociation
• Modèle financier et simulation de dilution
• Rédaction ou révision d'une convention d'actionnaires (SHA)
• Droits des investisseurs et structuration de la gouvernance
• Coordination et documentation complètes en matière de clôture

Chaque résultat est adapté à votre profil d'investisseur, qu'il s'agisse de lever des fonds auprès de sociétés de capital-risque, de sociétés ou de fonds internationaux.